Kazan Digital Week: Ак Барс Банк тестирует цифровой рубль и готовится к выпуску ЦФА

Когда цифровой рубль и другие цифровые активы войдут в нашу обыденную жизнь и в чем особенность «экономики токенов» — живое обсуждение на эту тему состоялось 21 сентября в рамках международного форума Kazan Digital Week 2022 на «Казань Экспо»

Цифровой рубль — это электронная наличка

Когда цифровой рубль и другие цифровые активы войдут в нашу обыденную жизнь и в чем особенность «экономики токенов» — живое обсуждение на эту тему состоялось 21 сентября в рамках международного форума Kazan Digital Week 2022 на «Казань Экспо». Модератором выступил Дамир Галиев, директор по инновациям Ак Барс Банка. Участниками форума стали директор департамента финансовых технологий Банка России Кирилл Пронин, генеральный директор Ассоциации ФинТех Максим Григорьев, генеральный директор ООО «Системы распределенного реестра» Игорь Кузьмичев и другие игроки рынка.

Как известно, с 1 апреля 2023 года в России будет введена третья форма денег (помимо наличных и безналичных) — цифровой рубль. Появление электронной версии национальной валюты ранее анонсировала глава Банка России Эльвира Набиуллина. Пока же ЦБ РФ вместе с 15 российскими банками, в число которых входит и татарстанский Ак Барс Банк, проводит тестирование цифрового рубля на протопите платформы. Банки учатся открывать электронные кошельки, осуществлять переводы между гражданами, производить оплату товаров и услуг. Ожидается, что с апреля будущего года ЦБ РФ продолжит тестирование цифрового рубля с пилотной группой банков, но уже на реальных операциях и с участием реальных клиентов банков. С 2024-го ЦБ постепенно начнет подключать к платформе цифрового рубля все остальные банки.

Цифровой рубль сочетает в себе свойства наличных и безналичных рублей. Как и безналичные деньги, цифровой рубль делает возможными дистанционные платежи и расчеты онлайн. С другой стороны, как и наличные, цифровой рубль может использоваться в офлайн-режиме — при отсутствии доступа к интернету. Но есть и принципиальные отличия.

«Когда вы приходите в банк и кладете деньги, они перестают быть вашими деньгами, а становятся обязательством банка перед вами, а особенность блокчейна в том, что [цифровой рубль] — это электронная наличка. Никто, кроме вас, не может ее потратить», — объяснял технический директор ООО «Атомайз» Дмитрий Булычков.

Предполагается, что у одного человека будет всего один цифровой кошелек, но при этом он сможет производить транзакции через приложение любого банка по своему выбору. Цифровой рубль не имеет никакого отношения к криптовалютам и будет эмитироваться Банком России. Все три формы российского рубля будут равноценными: 1 рубль наличными эквивалентен 1 безналичному и 1 цифровому рублю.

Главная задача сегодня — поиск кейсов возможного применения цифрового рубля в различных продуктах, уверен генеральный директор Ассоциации ФинТех Максим Григорьев

Поиск кейсов: от материнского капитала до субсидий и ипотеки

Россия не уникальна в своем желании создать цифровую национальную валюту. Банк международных расчетов провел исследование, в ходе которого были опрошены свыше 80 центральных банков в различных юрисдикциях. Выяснилось, что 90% регуляторов в разных странах сегодня ведут работу по созданию цифровых валют. «В будущем регуляторы, центральные банки должны будут обеспечивать интероперабильность, взаимодействие своих платформ, на которых обращаются национальные цифровые валюты», — считает директор департамента финансовых технологий Банка России Пронин.

Главная задача сегодня — поиск кейсов возможного применения цифрового рубля в различных продуктах, уверен генеральный директор Ассоциации ФинТех Григорьев. Это может быть цифровая ипотека, выдача материнского капитала или субсидий. Перечисленные государством цифровые рубли будут «окрашены», потратить их можно будет строго на определенные цели. Хорошая прослеживаемость платежей цифровыми рублями позволит контролировать целевое расходование бюджетных средств при исполнении госзаказа, оборонзаказа, отмечает генеральный директор ООО «Системы распределенного реестра» Кузьмичев.

Еще один вариант применения цифровых денег — это смарт-контракты («умные контракты» — компьютерная программа, которая отслеживает и обеспечивает исполнение обязательств). Цифровой рубль позволит бизнесу проводить сделки и контролировать их исполнение. Также цифровой рубль мог бы принимать участие в трансграничных расчетах.

Отвечая на вопрос корреспондента «БИЗНЕС Online», директор по инновациям Ак Барс Банка Галиев пояснил, что после запуска проекта кошелек с цифровыми рублями будет выглядеть как дополнительный элемент интерфейса в мобильном приложении банка — наряду с дебетовыми, кредитными картами и накопительными счетами.

Директор по инновациям Ак Барс Банка Галиев рассказал «БИЗНЕС Online», что банку предстоит посмотреть на свои непрофильные активы с точки зрения ЦФА и попробовать их токенизировать

«Вполне возможно, что в iOS 16 будут добавлены какие-то «вредоносы»

Мир цифровых финансовых активов (ЦФА) сегодня не ограничивается цифровым рублем. Токенизировать можно, например, квадратный метр, объекты физического мира, драгметаллы или даже интеллектуальные права. Для регулирования этих процессов на рынке ЦБ создал реестр операторов информационных систем, которые могут осуществлять выпуск цифровых финансовых активов.

На сегодняшний день в этот реестр включено три компании: Сбербанк, «Атомайз» и «Лайтхаус». Еще ряд организаций представил документы для вхождения в реестр, так что к концу года количество операторов должно увеличиться. Первой стала компания ООО «Атомайз», одним из инвесторов которой является «Интеррос» Владимира Потанина. В июле 2022 года компания начала выпускать цифровые финансовые активы на драгоценные металлы, в частности на палладий (т. е. инвестор получает право на денежное требование, эквивалентное рыночной стоимости палладия).

«Мы начали выпускать ЦФА, это уже не пилотный проект, а довольно большой поток. У нас на платформе проходит торговля ЦФА. На прошлой неделе состоялось первое погашение», — рассказывает технический директор «Атомайза» Дмитрий Булычков. Скоро планируются новые выпуски. «ЦФА пришли в наш мир, блокчейн заработал», — радуется он.

Дмитрий Булычков: «ЦФА пришли в наш мир, блокчейн заработал»

Татарстанский Ак Барс Банк также планирует принять участие в развитии рынка ЦФА (заявка на вступление в реестр ЦБ уже отправлена). Директор по инновациям Ак Барс Банка Галиев рассказал «БИЗНЕС Online», что банку предстоит посмотреть на свои непрофильные активы с точки зрения ЦФА и попробовать их токенизировать. Какие именно активы банка будут токенизированы, пока обсуждается. Возможно, появятся и «коробочные» решения для бизнеса.

Генеральный директор ООО «ВЕБ3 Технологии» Артем Калихов остановился на теме безопасности в сфере ЦФА. Он считает, что у цифровых финансов имеются определенные риски, которые несет в себе использование иностранного программного обеспечения — в свете известных событий в него могут быть встроены вредоносные коды. «Вполне возможно, мы столкнемся с тем, что в iOS 16 будут добавлены какие-то „вредоносы“ с тем, чтобы заблокировать связь на территории Российской Федерации, а завтра наши „партнеры“ доберутся и до финансового ПО», — опасается Калихов. Он призвал крайне аккуратно использовать такие ПО при создании инфраструктуры для цифровых финансов. Помимо этого, необходимо обеспечить безопасное хранение ключей и кошельков, в которых будут храниться цифровые рубли россиян.

Генеральный директор ООО «ВЕБ3 Технологии» Артем Калихов остановился на теме безопасности в сфере ЦФА. Он считает, что у цифровых финансов имеются определенные риски, которые несет в себе использование иностранного программного обеспечения

«Мы понимаем, что с обязанным лицом может произойти что-то неблагоприятное…»

В будущем у владельцев ЦФА должна появиться возможность легко перемещать свои цифровые активы между разными платформами. В целом должна появиться целая инфраструктура сервисов, в нее войдет как платформа цифрового рубля, так и платформы операторов ЦФА, платформа обмена и пр. 

«Тема настолько новая и настолько многомерная в плане возможностей, что возникает вопрос: а как сделать так, чтобы бизнес активнее использовал ЦФА?» — поинтересовался у коллег модератор встречи. Пронин считает, что операторы платформ должны сначала показать бизнесу, какие у них есть технологические возможности, а бизнес будет примерять их на себя, вместе они станут создавать свои кейсы. Второй путь — это создание готовых «коробочных» решений, которые могут быть тиражированы широким кругом инвесторов.

Кирилл Пронин считает, что операторы платформ должны сначала показать бизнесу, какие у них есть технологические возможности, а бизнес будет примерять их на себя, вместе они станут создавать свои кейсы

Кузьмичев уверен, что большим плюсом ЦФА является то, что они позволят эмитентам быстро и дешево привлекать инвестиции. Но есть и минусы — нет гарантии безопасности для инвесторов. «В ЦФА есть обязанное лицо, которое обязано вернуть средства инвестору, но при этом мы понимаем, что с этим обязанным лицом может произойти что-то неблагоприятное: он может объявить о банкротстве и по своим обязательствам не заплатить», — отмечает участник дискуссии.

Если операторы начнут закладывать эти риски в стоимость ЦФА, это сведет на нет все преимущества последних. Поправки, подготовленные в №259-ФЗ «О цифровых финансовых активах, цифровой валюте (…)», дадут возможность эти риски снизить. Если изменения будут приняты, то появится понятие «обеспечителя», т. е. лица, которое вместе с эмитентом сможет обеспечить выполнение обязательств перед инвестором.

«Два лучше, чем один, но и с обеспечивающим лицом может что-то произойти», — рассуждает Кузьмичев. Другим решением может стать возможность передать в залог инвесторам бездокументарные ценные бумаги. Прорабатываются и другие варианты.

Рынок ЦФА сегодня — это настоящий «голубой океан» для эмитентов и инвесторов, которые не имеют доступа к классическим фондовым инструментам, заявил директор по развитию бизнеса компании «Мастерчейн» Сергей Рябов

«Мы не хотим, чтобы появлялись откровенно токсичные инструменты»

Рынок ЦФА сегодня — это настоящий «голубой океан» для эмитентов и инвесторов, которые не имеют доступа к классическим фондовым инструментам, заявил директор по развитию бизнеса компании «Мастерчейн» Сергей Рябов. Чтобы выпустить классические облигации, нужно пройти много шагов (провести аудит компании, получить рейтинг, выйти на фондовую биржу, воспользоваться услугами организатора торгов). И стоит это недешево.

«Мастерчейн», который после вхождения в реестр ЦБ планирует стать оператором обмена ЦФА, собирается зарабатывать на комиссиях, которые платформе будут платить как эмитенты, так и инвесторы. Но эти комиссии будут дешевле, чем в традиционных инструментах, т. к. пока в этой сфере почти нет регуляторики. Это может сделать рынок интересным, например для малого и среднего бизнеса. Кстати, «Мастерчейн» совместно с татарстанской строительной компанией «Джи групп» ранее анонсировал выпуск ЦФА, привязанных к стоимости квадратного метра. Выпуск будет проведен, как только ЦБ включит платформу в свой реестр, заверил Рябов.

Представитель ЦБ Пронин заметил на это, что операторы должны будут формировать свои правила допуска эмитентов на площадки: «Мы не хотим, чтобы появлялись откровенно токсичные инструменты, которые будут дискредитировать отрасль ЦФА и самих операторов», — заявил он. Бизнес-партнер по развитию инноваций Альфа-Банка Анна Шаповалова также считает, что на начальном этапе ЦФА должны продаваться инвесторам «с именем», чтобы не дискредитировать этот рынок и придать ему движение.

В целом Пронин считает, что принятие соответствующих законов позволило создать базу для развития цифрового рубля и ЦФА, для игроков рынка создан «внятный режим налогообложения». Но, для того чтобы рынок стартовал, нужно еще какое-то время. В частности, до конца текущего года ЦБ планирует внести поправки в законодательство, с тем чтобы упростить идентификацию клиентов информационных систем.