«Налоговые отчисления на минимуме за четыре года!»: Яруллин о печальных итогах в нефтегазохимии Татарстана

Снижение выручки отмечено по всем компаниям, кроме АО «Аммоний». Такие данные сегодня озвучил генеральный директор «Татнефтехиминвест-холдинга» Рафинат Яруллин на заседании совета директоров ТНХИ-Х Фото: tatarstan.ru

«Снизились прибыльность и рентабельность»

За 2025 год базовые предприятия нефтегазохимического комплекса Татарстана (НГХК РТ) отгрузили продукцию на более чем 2,2 трлн рублей. Это на 12% ниже уровня 2024 года. Снижение выручки отмечено по всем компаниям, кроме «Аммония». Такие данные сегодня озвучил генеральный директор «Татнефтехиминвест-холдинга» Рафинат Яруллин на заседании совета директоров ТНХИ-Х. Мероприятие проходило в закрытом режиме, однако «БИЗНЕС Online» удалось узнать подробности ключевого доклада.

Снижение отгрузки, объяснил Яруллин, связано с падением цен и сокращением спроса в потребляющих секторах. При этом цены на продукцию комплекса снижались опережающими темпами по сравнению с издержками на сырье и материалы — особенно в нефтехимии. «Кроме того, росли тарифы естественных монополий, заработные платы, услуги сторонних организаций, процентные платежи. В результате снизились прибыль и рентабельность. В нефтедобыче и химическом производстве рентабельность [предприятий Татарстана] ниже средней по России», — констатировал гендиректор ТНХИ-Х

По оценочным данным ТНХИ-Х, по итогам года предприятия НГХК перечислили в бюджет Татарстана 80 млрд рублей. «Это минимальный уровень за последние четыре года. По сравнению с 2024-м платежи снизились на 20 процентов. Сокращение платежей отмечено по всем компаниям, кроме ТАИФ-НК, „Аммоний“ и резидентов „Химграда“», — указал Яруллин.

Из положительного — совокупный объем производства в 2025 году увеличился на 24% к уровню 2024-го. Основной вклад внесли нефтедобыча, выпуск нефтепродуктов и пластмасс. При этом финансовые результаты нефтяной компании снизились из-за снижения уровня цен на нефть. За год нефть Urals подешевела на 18%. Разница по сравнению с Brent в декабре достигала в среднем $24 за баррель, привел цифры Рафинат Саматович.

Физические объемы выпуска выросли на НПЗ республики. Так, в прошлом году на ТАНЕКО заработала вторая установка гидрокрекинга мощностью 1,2 млн т в год по сырью. В октябре проведен плановый ремонт установок первичной и вторичной переработки. ТАИФ-НК увеличил выпуск дизтоплива и авиакеросина. «С марта на консервацию выведена установка переработки газового конденсата. С июля на ремонте находится комплекс глубокой переработки нефти. Сейчас комплекс работает на привозном вакуумном газойле с малых нефтяных заводов», — обозначил докладчик.

По оценочным данным ТНХИ-Х, по итогам года предприятия НГХК перечислили в бюджет Татарстана 80 млрд рублей. «Это минимальный уровень за последние 4 года», — указал Яруллин Фото: «БИЗНЕС Online»

В России стоимость большинства нефтепродуктов в 2025 году снизилась, за исключением автобензина. Оптовые цены на них выросли на 11%, розничные — на 12%. Сказалась череда внеплановых остановок на нефтеперерабатывающих заводах в стране. «С 2022 года усиливается дефицит автобензинов на внутреннем рынке, принимаются меры, стимулирующие дополнительный выпуск. Необходимо строительство дополнительных мощностей по выпуску бензина — это задача для всех нефтеперерабатывающих заводов», — призывал Яруллин.

«Люди заходят на АЗС и чуть ли не плюют в лицо операторам!»: что вызвало топливный кризис – 2025?

По СИБУРу бьют низкие цены на полимеры

«Нижнекамскнефтехим» и «Казаньоргсинтез» (входят в СИБУР) в 2025 году увеличили выпуск на 9%. Совокупный прирост производства товарной продукции составил порядка 500 тыс. тонн. НКНХ нарастил выпуск этилена и пропилена за счет мегаэтиленника ЭП-600. Производство и продажа стирольных пластиков снижены из-за сокращения спроса в строительстве. После модернизации реакторов продолжается рост выпуска полиэтилена высокой плотности. В Нижнекамске запущено новое производство и начат выпуск гексена-1 по собственной технологии СИБУРа. «Продукт дефицитный для российского рынка», — уточнил глава ТНХИ-Х.

«При этом снижение мировых и российских цен на полимеры, укрепление курса рубля привели к сокращению выручки и прибыли по сравнению с 2024 годом, особенно в IV квартале. Основная причина — снижение цен, профицит глобальных мощностей, которые сохраняются в среднесрочном горизонте. Это снижает маржинальность нефтехимических компаний. Средние цены на каучуки в мире — на уровне 2024 года. С октября наблюдается умеренный рост в связи с началом сезона дождей в основных странах-производителях», — пояснил Яруллин.

НКНХ нарастил выпуск этилена и пропилена за счет мегаэтиленника ЭП-600 Фото: «БИЗНЕС Online»

Несмотря на негативную внешнюю среду, СИБУР продолжает реализацию инвестиционных и экологических проектов. За 2025 год предприятия освоили 148 млрд рублей инвестиций в основной капитал. Завершено строительство ЭП-600, заработала ПГУ-250 на КОСе. В Казани продолжается создание нового научного центра, начато строительство катализаторной фабрики. В Нижнекамске завершается модернизация ремонтно-механического завода, строится производство стирольной цепочки и новая ветка этиленопровода.

«Эра крупнотоннажной химии заканчивается»: 7 главных вызовов для СИБУРа

Как просели Kama Tyres, зиганшинский «Кварт» и многострадальный КЗСК

«Нэфис Косметикс» увеличил производство на 5% — производитель бытовой химии усилился по гелям и капсулам для стирки, твердому мылу, стиральным порошкам и жидким моющим средствам. В IV квартале выпуск и продажи стиральных порошков достигли двухлетнего максимума, отметил Яруллин.

«Аммоний» (входит в ГК «Азот» миллиардера Романа Троценко) за год произвел порядка 1,2 млн т азотных удобрений. Выпуск снижен на 5,4% в связи с длительным капитальным ремонтом в III квартале. Высокие цены на удобрения позволили увеличить выручку и рентабельность, отчисления в консолидированный бюджет. За год стоимость карбамида выросла на 20–25% в зависимости от региона поставки, обратил внимание спикер.

Казанский завод синтетического каучука по итогам года снизил выпуск на 7%. Продажи тиокола сократились в 2 раза на фоне снижения спроса со стороны производителей продукции для строительства. Зато растет производство латекса за счет заказов со стороны судостроителей.

С убытком закончил 2025-й химзавод им. Карпова. Выпуск на менделеевском предприятии снижен на 40% относительно 2024 года. Это самая значительная просадка из всех озвученных предприятий. Рост реализации удалось обеспечить только по фармакологической продукции. По проекту производства соляной кислоты идет приемка оборудования в Китае. К концу года планируется завершить монтаж и запустить производство в январе – феврале 2027 года, уточнил Яруллин. Напомним, инвестиции в данный проект оцениваются в 3 млрд рублей, предприятие уже получило 1,3 млрд рублей от фонда развития промышленности.

Шинный комплекс KamaTyres за год произвел порядка 8 млн шин — это на 23,8% меньше, чем в 2024-м. К снижению объемов привело сокращение спроса на вторичном рынке, а также выпуска и продаж автомобилей в России. На фоне сокращения выпуска шин в стране объем производства на «Нижнекамсктехуглероде» снизился на 16%. При этом экспорт вырос в 2 раза.

На заводе «Кварт» (связан с основателем ПСО «Казань» Равилем Зиганшиным) объем производства сократился на 26% из-за снижения потребления резинотехнических изделий в смежных секторах промышленности. Вырос выпуск только резинового клея, достигнув максимальных значений за 7 лет.

«Год был очень непростым и для нефтяников, и для нефтехимиков. Мы должны очень внимательно анализировать и, самое главное, обеспечить устойчивость наших предприятий, сохранить их», — прокомментировал доклад раис РТ Рустам Минниханов Фото: tatarstan.ru

Минниханов: «Денежно-кредитная политика пока не в нашу пользу»

Ключевой риск 2026 года для НГХК — это слабый спрос и падение цен на фоне геополитической нестабильности. Мировая экономика замедляется, торговля фрагментируется. Растет давление импорта из Китая, который все больше замещает не европейскую продукцию, а российские товары. В мире сохраняется избыток химических мощностей, снижается загрузка, набирает обороты закрытие производств в Европе и Северо-Восточной Азии, обозначил Яруллин перспективы на 2026-й.

«Государства принимают планы по поддержке и реструктуризации отрасли, вводят импортные пошлины, при этом не только на китайский импорт. Например, Турция установила пошлины на импорт полистирола и упаковочной пленки из России. Мексика повысила ввозные пошлины на пластмассу и мыло, в Индии начато антидемпинговое расследование в отношении импорта гранул полиамида-6», — перечислил Яруллин.

На этом фоне важно сохранить высокий уровень инвестиций. За январь – сентябрь 2025 года почти четверть от общего объема капитальных вложений в промышленность республики составили проекты нефтегазохимического комплекса. Без господдержки ряд важных проектов сложно реализовать, предупредил спикер. Это, например, «Аммоний-2», производство терефталевой кислоты, метилхлорсиланов, строительство атомной станции по производству водорода. Много критических продуктов, решений по которым еще не принято.

«При текущих процентных ставках рентабельность таких проектов минимальная. А периоды окупаемости длительны. Поэтому важно привлекать федеральное финансирование в республику, инициировать новые меры, применять инструменты исламского банкинга и коллективных инвестиций», — подытожил Рафинат Саматович.

Дмитрий Макаров о финансировании «Аммония-2»: «Рассчитываем на поддержку ВЭБа»

«Год был очень непростым и для нефтяников, и для нефтехимиков. Денежно-кредитная политика пока не в нашу пользу, поэтому мы должны очень внимательно анализировать и, самое главное, обеспечить устойчивость наших предприятий, сохранить их. Думаю, что ситуация должна поменяться», — прокомментировал доклад раис РТ Рустам Минниханов.

«У них просто стало хуже с покупателями»

В разговоре с «БИЗНЕС Online» эксперты прокомментировали итоги работы нефтегазохимического комплекса РТ в 2025 году.

Александр Разуваев — экономист, член наблюдательного совета гильдии финансовых аналитиков и риск-менеджеров:

— Прежде всего укрепление рубля отрицательно сказалось на экспорте. «Санкционка» — тоже. Это характерно для всей нефтехимической отрасли России. Правда, Татарстан обычно чуть больше зависит от курса. К сожалению, это так, но я надеюсь, что это временно. Я надеюсь на снятие санкций. Акции «Татнефти» растут сейчас. Надеюсь, скоро СВО закончится и будет заключено мирное соглашение.

Полностью согласен, что ключевым риском для нефтегазохимии на 2026 год является одновременное давление со стороны слабого спроса, падения цен и растущего импорта, в частности из Китая. Импорт из КНР растет опять-таки из-за того, что у нас аномально крепкий рубль.

Какие меры поддержки еще необходимы? Я бы сказал — дешевые кредиты со стороны государства и банков. Опять-таки многое зависит от инфляции и завершения СВО.

Тамара Канделаки — генеральный директор ООО «ИнфоТЭК-Консалт»:

— Я думаю, фактора два (снижения показателей в нефтегазохимии — прим. ред.). Во-первых, их потребителями является малый и средний бизнес, которые производят трубы, тазики и так далее. А малый бизнес сейчас в очень грустном положении. Я так думаю, что у них просто стало хуже с покупателями. Это мы говорим о внутреннем рынке. О проблемах малого бизнеса не пишет только ленивый. Просто люди не слышат, которые принимают решения. Во-вторых, у них стала непростая ситуация с отгрузкой на экспорт. И это, наверное, даже не требует комментариев.

Можно ли ожидать восстановления рынка в этом году? Вы знаете, я не жду. Это связано с определенными событиями, которые мы с вами не можем никак оценить. Вопрос — кончится СВО в этом году или нет? Если закончится, то рынок вернется в то состояние хотя бы, в котором он был, и бизнес как-то восстановится. Но налоги-то не опустят. Налоговая реформа касается всего малого бизнеса, и не только малого, и прямо неположительным образом на всех сказываются. А дальше у нас с вами возникает тема, что как раз малый бизнес, который делает и продает это гражданам, страдает из-за недостатка спроса. У граждан растут расходы, но ведь доходы при этом не растут. Потому что с чего бы они росли? Поэтому я не могу сказать, что у меня положительное видение будущего.

Геннадий Шмаль — президент союза нефтегазопромышленников России:

— Это общая проблема нашей нефтяной и нефтехимической промышленности. Главный фактор — санкции, которые имеют место с 2014 года. То есть им уже более 10 лет. И они не только не уменьшились, а все время увеличиваются, несмотря на наши достаточно успешные переговоры с американцами. Второй фактор — сегодня совершенно по-новому выглядит вся наша логистика. В связи с невозможностью подачи газа и нефти в Европу мы вынуждены бо́льшую или большу́ю часть продукции отправлять в наши порты на Дальнем Востоке, а это расстояние другое.

Плюс имеют место потолки цен, хотя в прошлом году цена нефти у нас оказалась выше, чем эти потолки. Все эти факторы существенно влияют на нашу нефтяную и газовую промышленность, на химпром.

Ожидаю ли я восстановления рынка в 2026 году? Сложно сказать, потому что, во-первых, сейчас потолок установлен еще ниже — в $48 за бочку, обещают снизить до $44. Это не может не повлиять на деятельность наших нефтяных компаний. Поэтому надо искать новые направления. В свое время мы в союзе нефтегазопромышленников неоднократно говорили: нам не надо торговать сырой нефтью! Надо перерабатывать у себя! Если бы наши заводы имели мощность совершенно иную — не те 300 миллионов тонн, которые у нас есть, а, допустим, полностью можно бы было перерабатывать нефть, то тогда бы наша экономика была бы совершенно иной.

Думаю, что этот год вряд ли будет переломным, но будем искать. В принципе, мы уже нашли достаточно много новых направлений. Это и Азиатско-Тихоокеанский регион, мы ищем пути в Африку, проводили несколько форумов, в этом году будет еще один. Ищем. Я думаю, тот, кто ищет, всегда найдет. Так что здесь будем решать проблемы и искать выходы из положения.

Станислав Митрахович — эксперт Финансового университета при правительстве РФ:

— Нефтехимическое производство в России по-прежнему находится в зоне риска. Цепочки поставок, которые существовали до 2022 года, быстро заменить невозможно в другие регионы. Это вопросы логистики. С другой стороны, есть серьезная конкуренция со стороны производителей в странах Азии. В Китае, Южной Корее большое производство и хорошие технологии. Как с ними конкурировать? Если за счет цены, тогда должны быть налоговые послабления, но у нас налоговое давление на экономику скорее растет в связи с необходимостью наполнять бюджет. Так что ждать каких-то послаблений сейчас не стоит.

Но на перспективу налоговое стимулирование, конечно, может повысить рентабельность производства и сделать нашу продукцию более интересной для экспорта. Серьезные достижения у нас уже были. Например, после запуска «ЗапСибНефтехима» у СИБУРа мы вышли на импортозамещение по целому ряду товаров, полиэтилена и так далее. Строится Амурский газоперерабатывающий завод «Газпрома» и связанный с ним нефтегазохимический комплекс. Конечно, продукция должна идти в страны Южной, Юго-Восточной Азии, но там продаем в конкуренцию. Так или иначе, надо выдерживать эту конкуренцию, плюс нужны налоговые послабления внутри России.