СОБРАТЬ 5 МЛРД. ЕВРО

Сегодня торги на международных биржах открылись крутым ростом доллара США и японской йены. Так, например, к европейской единой валюте доллар укрепился на 1,83% - с $1,3069 за евро на (закрытии в пятницу) до 1,2886 (минимум 18 марта к 7-30 Мск). Японская валюта укрепилась еще сильнее: на 1,94% - с 124,47 йен за евро (закрытие в пятницу) до 122,05 йен за евро (минимум 18 марта к 7-30 Мск).

Торги на международном валютном рынке открылись значительным «гэпом» (разрыв на графике торгов), то есть практически до уровней минимума дня не нашлось серьезных покупателей рисковых активов, значит, страх действительно велик. Для фондовых рынков это также негативный сигнал, большинство акций на биржах окажутся сегодня под давлением.

В чем же причина? Основным фактором бегства в валюты убежища (йена и доллар) стали заявления о предстоящей национализации Кипром части банковских вкладов. Так, если счет вкладчика до 100 тыс. евро, то его «подстригут» на 6,75%, а если выше, то на все 9,9%. В результате такой акции власти намерены собрать порядка 5 млрд. евро для решения финансовых проблем острова. Еще 10 млрд. евро готов предоставить ЕС, но при обязательном проведении «стрижки».

Напомним, что уже к июлю 2012 года рейтинг Кипра был признан «мусорным» (неивестиционным) тремя ведущими рейтинговыми агентствами.

Таким образом, слабость Кипра – это не новость для финансового мира, тем более его доля в ВВП Евросоюза около 0,2%. Но дело не столько в Кипре, сколько в прецеденте. На сегодня долговые проблемы существуют у многих государств, и решить вопрос за счет частного капитала – очень соблазнительный вариант. В случае, к примеру, с Италией или Испанией речь пойдет уже о сотнях миллиардов евро. К тому же путь может приглянуться не только государствам ЕС: это уже будет глобальная национализация.

ТО ЛИ НАЛОГ, ТО ЛИ КОНФИСКАЦИЯ

Драйвером для кипрских событий на биржах стало решение совета министров финансов стран еврозоны решил урезать первоначально обещанную помощь Кипру, необходимую для спасения его экономики, с €17 до €10 млрд. Оставшиеся €7 млрд Кипр должен найти сам.

Помощь согласились дать не просто так. Условие, при котором Кипру выделили €10 млрд, — это конфискация банковских вкладов (официально это называется «налог»). Кроме того, налог на прибыль корпораций будет увеличен с 10 до 12,5%.

Вклады конфискуются пока ещё не целиком: объявлено, что вкладчики, имеющие на банковских счетах до 100 тыс., лишатся 6,75% от суммы своих вкладов, а имеющие свыше €100 тыс. — 9,9%. Конфискация принесёт €5,8 млрд и спасёт от банкротства два крупнейших банка страны — Cyprus Popular Bank и Bank of Cyprus. Списанные средства будут конвертированы в акции греческих банков на ту же сумму и переданы их клиентам.

Сегодня вопрос о конфискации будет рассмотрен на заседании парламента.

На Кипре 3 банка держат почти 95% всей банковской системы (Bank of Cyprus, Cyprus Popular Bank и Hellenic Bank). Все они практически банкроты. За последние полтора года убытки там составляли до 15% всех активов ежеквартально. Кипрские банки владеют большим количеством греческих облигаций, и они очень сильно пострадали, когда в Греции разразился кризис. При этом банковский сектор Кипра, по некоторым оценкам, примерно в восемь раз больше его ВВП. Это означает, что кипрское правительство не сможет спасти банки. На кредиты на межбанковском рынке тоже рассчитывать не приходится. Поэтому официальное банкротство — это вопрос времени.

ПАНИКА НА ОСТРОВЕ

Естественно, что на острове началась паника. При этом офисы банков были закрыты, а электронные операции заморожены. Перед банкоматами выстроились очереди, однако сумма снятия средств была ограничена, а во многих банкоматах деньги вообще кончились.

Известно, что главная причина суровых условий, выставленных Евросоюзом, состоит в том, что почти треть всей банковской системы Кипра — это российский капитал крайне сомнительного происхождения (воровской, мафиозный, отмывочный), который либо скрывается, либо убегает от налогов. По мнению многих аналитиков, фактически речь шла о выделении денег европейских налогоплательщиков на спасение вкладов российских инвесторов. На переговорах в Брюсселе открыто высказывались опасения, что финансовая помощь Кипру окажется на российских счетах в кипрских банках. Требование о «налоге» на вклады — это условие, направленное против российских воровских капиталов.

На 1 февраля 2013 года в банковской системе Кипра было размещено депозитов на €68,4 млрд. Из них €42,8 млрд принадлежали резидентам Кипра, €4,8 млрд — резидентам стран еврозоны, а €20,8 млрд — остальных стран. По данным агентства Moody`s, на российские корпорации приходится €15 млрд, сумма вкладов российских физлиц никому не известна. (По другим данным, доля российских вкладов в банках Кипра составляет €26 млрд.)

Помимо этого, российские банки выдали до $40 млрд кредитов местным банкам и российским компаниям, зарегистрированным на Кипре. Потери российских банков в случае банкротства Кипра в Moody’s оценили в $43-53 млрд.

Однако еврочиновники не хотят спонсировать российские мафиозные структуры из своего кармана — в основном немецкого. Никто не скрывает, что принятое решение о конфискации — это решение именно Германии, которой давно уже надоело спасать остальную Европу. Известно также, что президент Кипра Никос Анастасиадис и канцлер Германии Ангела Меркель — большие друзья, и это способствовало согласию кипрского президента на германское предложение. Единственным альтернативным вариантом, как сказал сам Анастасиадис, был бы дефолт. «Если бы я выбрал дефолт, мы бы вышли из еврозоны», — объяснил президент.

Очевидно, что урезание вкладов приведет к массовому бегству вкладчиков из банков Кипра. Об иностранных инвестициях можно больше не мечтать — не только их не будет, но начнется изъятие денег со вкладов, привлекательность кипрской оффшорной зоны упадет до нуля.

ПОДРЫВ ДОВЕРИЯ

«Это экспроприация частной собственности, пусть частичная, но экспроприация, — цитирует председателя правления банка «КИТ Финанс» Андрея Дегтярева «РБК Daily» . И я считаю, что Кипр после этого потеряет роль финансового центра, которую он до настоящего времени играл. Думаю, что доверие инвесторов и к банкам, и к государству Кипр будет подорвано на долгие годы».

А не пожелавший открыть своего имени инвестбанкир заявил «РБК Daily»: «У моих друзей, которые держат средства на счетах в кипрских банках, была одна реакция: все ругались и называли это полным беспределом. У некоторых из них на счетах зависло по €100 млн, из которых 10 млн может быть просто потеряно. По их словам, как только будут открыты банки, они все планируют закрыть свои счета и перевести средства в банки других стран, например Ближнего Востока или Азии (Гонконг или Сингапур), туда, где понятные регуляторы и где таких вещей не будут делать».

Но процесс потери доверия не ограничивается Кипром. Сама по себе банковская система и экономика Кипра невелика — там около 0.5% денег еврозоны. Проблема не в количестве денег, а в потере доверия ко всей еврозоне, поскольку создан прецедент. Раз на Кипре можно изъять 10% просто так, потому что захотелось, то почему бы не сделать этого в любой другой банковской системе? Пол Кругман уже предупреждает: «Европейские лидеры провоцируют граждан потребовать у банков свои депозиты. Предлагаемый план спасения, который предусматривает введение налога на банковские депозиты, подтолкнет остальных европейцев потребовать назад свои деньги и спровоцирует панику. Люди захотят вернуть сбережения из опасения столкнуться с аналогичным налогом».

ЗАКАТ ОФФШОРОВ

Некоторые экономисты высказывают также мнение, что с этой истории начнётся повсеместный закат оффшорной системы, поскольку пример Кипра наглядно демонстрирует, что «финансового рая» существовать в принципе не может, и конфискация в какой-либо форме может начаться в любой момент.

«Кипрская «стрижка» еще раз напомнила нам, что сейчас недостаточно просто держать свои деньги в том или ином банке, если вы хотите их надежно сохранить, — пишет в «Forbes» независимый финансовый консультант Исаак Беккер. — <…> В этом плане вложения в акции глобальных «голубых фишек», драгоценные металлы, корпоративные облигации и другие активы выглядят достаточно привлекательно. Трудно представить себе, как у вас могут изъять, например, каждую десятую акцию Coca-Cola или McDonald's».

Единственное, кажется, место, где не пугаются ситуации на Кипре — это московский Кремль. Устами пресс-секретаря президента Дмитрия Пескова было заявлено, что финансовый кризис в Европе и на Кипре заставит европейский бизнес обратить внимание на Россию. «Кто посчитает более привлекательной ситуацию в России, тот переведет бизнес, а кто посчитает менее привлекательной — не переведет. Бизнес и капитал могут существовать только в условиях свободы, в том числе свободы выбора. У нас эта свобода выбора есть», — цитируют «Известия» Пескова.